Лекция 11 (20.11.2014)

Общие принципы финансового планирования

Финансовое планирование является неотъемлемой частью инвестиционного процесса и представляет собой процесс создания, распределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в финансовых планах

Основные элементы финансового планирования:

• Анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования, которыми располагает компания

• Прогнозирование последствий текущих решений

• Обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений

• Оценка результатов, достигнутых компанией в сравнении с целями, установленными в финансовом плане

Выделяют долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование.

Особенности долгосрочного планирования:

1. Часто связано с приобретением основных средств (группа активов и обязательств, с которыми связано планирование - долгосрочные)
2. Решение долгосрочного планирования нелегко приостановить
3. Плановый период долгосрочного планирования более 3-х лет

Финансовый план, в конечном итоге, это набор финансовых показателей, который необходимо рассчитывать и прогнозировать с помощью специальных технологий. В качестве конечного показателя финансового плана обычно используется отчет о планируемых доходах и расходах, отчет о движении денежных средств и прогнозный баланс.

План - это конечный результат, однако процесс его разработки (планирование) ценен сам по себе. Во-первых, планирование вынуждает финансового менеджера рассматривать совокупный эффект инвестиционных решений. Во-вторых, планирование заставляет изучать события, которые могут помешать намеченным планам и запасаться стратегиями, которые рассматриваются в качестве запасного средства реагирования.

Бюджетирование как основной инструмент финансового планирования

Бюджет - это план, представленный в денежном выражении, подготовленный и одобренный для определенного периода времени, в котором обычно показаны предстоящие поступления и расходы данного периода и капитал, который необходимо использовать для достижения поставленных целей

Бюджетирование - это процесс подготовки, организации и контроля бюджетов с целью разработки и принятия оптимальных управленческих решений

Система бюджетирования предполагает многовариантный анализ финансовых последствий реализации намеченных планов.

Основные функции бюджетирования:

1. Планирование. Бюджеты решают задачи распределения финансовых ресурсов и придают количественную определенность выбранным перспективам деятельности предприятия.
2. Учет. Бюджетирование является основой доуправленческого учета.
3. Контроль. Как бы ни был хорош план, он остается бесполезным, если нет эффективного контроля за его осуществлением.

Бюджет представляет собой набор показателей и критериев, которые должны использоваться при контроле за деятельностью предприятия

Классификация бюджетов и методы их разработки

1. Финансовые (основные или главные): бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и прогнозный баланс
2. Операционные бюджеты: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет затрат на основные материалы, бюджет затрат труда, бюджет накладных расходов производства, бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов и др.
3. Вспомогательные бюджеты: инвестиционный бюджет, кредитный план и др.

Финансовые бюджеты являются конечными документами и являются обязательными для предприятия, имеющего систему бюджетирования. Операционные и вспомогательные бюджеты составляются для разработки финансовых бюджетов. Их состав является произвольным и определяется руководством предприятия.

Лекция 12 (27.11.2014)

Этапы при постановке бюджетирования на предприятии:

1. Определение финансовой структуры на предприятии
   1. Центр финансового учета
   2. Центр финансовой ответственности (структурное подразделение, осуществляющее операции, конечная цель которых максимизация прибыли)
   3. Центр доходов (структурное подразделение, деятельность которого направлено на получение доходов и не предусматривает учета прибыли)
   4. Центр возникновения затрат
   5. Центр планирования (структурное подразделение, имеющее исключительное право на определение основных тенденций работы предприятия на основе составления прогнозов)
2. Определение технологии бюджетирования. На этом этапе определяются виды и формы основных, операционных, вспомогательных бюджетов, разрабатывается последовательность составления различных бюджетов для центров ответственности и предприятия в целом, уточняются особенности консолидации бюджетов
3. Определение форматов основных бюджетов. На данном этапе определяется основной набор статей доходов и расходов, притоков и оттоков денежных средств, активов и пассивов. Общие требования к форматам бюджетов:
   1. По содержанию бюджеты должны быть максимально приближены к международным стандартам учета
   2. По структуре бюджеты должны быть максимально приближены к отечественным формам бухгалтерской отчетности
   3. В качестве отдельных статей затрат должны фигурировать те виды издержек, доля которых в объеме продаж составляет не менее 1%
4. Определение бюджетного регламента. На этом этапе определяется бюджетный период  сроки предоставления бюджетной отчетности центром ответственности, порядок согласования, корректировки и консолидации бюджетов
5. Организация бюджетного процесса. На данном этапе определяется круг участников бюджетного процесса и порядок их взаимодействия, распределяются задачи и функции между ними, разрабатываются должностные инструкции, положения и прочие организационно-распорядительные документы
6. Завершающим этапом при постановке бюджетирования является автоматизация финансовых расчетов. На данном этапе является важным выбор ПО автоматизации финансового планирования на предприятии, которое будет адаптировано к специфике организации.

Бюджет продаж

Является основой для составления всех остальных планов компании. Составление бюджета продаж начинается с прогноза реализации продукции или услуг

График поступлений от продаж

Предназначен прежде всего для разработки движения денежных средств. Данный график можно использовать и для иных управленческих задач, например для управления ДЗ

Пример

Выручка за Янв 800 тыс

Выручка за Фев 888,8 тыс

Выручка за Мар 938,4 тыс

Итого денежных поступлений

За Янв 40%

За Фев 50%

За Мар 5%

1. Найдем дебиторскую задолженность за январь: 1500+800-950=1350
2. За февраль 1350+888,8-875,52=1363,28
3. За март 1363,28+938,4-859,76=1441,92
4. Итог по кварталу как в марте

Пример 2

Бюджет производства

<<Часть 8 || Часть 10 >>