Лекция 10 (17.11.2014)

Вексель. Вексельное обращение

Вексель - это письменное, ничем не обусловленное обязательство заемщика оплатить определенную сумму кредитору по истечению указанного в нем срока в определенном месте

Вексель характеризуется: абстрактностью и бесспорностью.

Виды векселя:

1. Товарный (коммерческий) вексель - оформление покупки с отсрочкой платежа. Таким образом, под этим векселем лежит перемещение конкретных товаров, работ или услуг
2. Финансовый (банковский) вексель - банковская ценная бумага на депозитной (банк-векселедатель) или кредитной (банк-векселедержатель) основах
3. Казначейский вексель. Оформляется (эмитируется) государством при займе денежных средств у населения, юридических лиц, международных организаций или других государств для покрытия своих расходов
4. Фиктивный вексель. Может быть дружеским (выписывается контрагентами друг на друга с целью получения денежных средств в банке; под таким векселем нет какой-либо товарной или финансовой сделки) и бронзовым (выписывается на несуществующее или неплатежеспособное лицо; при этом считается, что даже бронзовый вексель в момент наступления срока платежа стремится быть оплаченным)

По законодательству РФ векселя бывают простые и переводные.

Простой вексель (соло) - это обязательство, выдаваемое заемщиком на имя кредитора

Переводной вексель (тратта) - это письменный приказ одного лица, именуемого трассантом (векселедатель), другому лицу, называемому трассату (должник), перечислить указанную сумму третьему лицу, именуемому ремитентом

Трассат отвечает за акцепт векселя

Индоссамент - передаточная надпись, позволяющая передать вексель от одного лица к другому

Состоит из простой подписи или из реквизитов лица, передающего вексель. Лицо, в пользу которого по индоссаменту передается вексель может быть не указано. Такой индоссамент называется бланковым

Аваль - гарантия за платеж по векселю

Аллонж - добавочный лист к векселю

Вексель при наступлении срока платежа может быть предъявлен к оплате любому лицу, которое когда-либо поставило свою подпись на векселе

Факторинг

Факторинг - это покупка специализированной компанией или банком платеже-расчетных документов изготовителя, причем эти документы покупаются банком с дисконтом и сумма всей операции не может быть больше, чем сумма этих документов

Процесс:

1) Производитель и банк заключают договор факторинга

2) Передача в банк платежных документов на выполненные работы

3) Оплата банком документов со скидкой

4) Оповещение плательщика о смене получателя средств

5) Оплата предъявленных расчетных документов

Особенности факторинга:

• Процент за операцию взимается с суммы сделки, т.е. срок сделки не важен. Поэтому операция факторинга всегда является дороже, чем получение краткосрочного кредита

• Данная операция не создает дополнительных обязательств в пассиве баланса, т.к. покупка банком платежных документов оформляется в отчетности компании как выручка. Таким образом, ликвидность баланса компании повышается

• Повышение оборачиваемости оборотных средств

Виды факторинга:

1. Классический факторинг. При классическом факторинге платежные документы покупаются фактором-банком без оборота на продавца. При этом как правило создается страховой фонд до 20% суммы сделки, который по окончанию договора возвращается производителю
2. Факторинг с регрессом. В этом случае страховой фонд не создается, но в договоре указывается, что сумма неоплаченных в срок платежных документов будет взыскана с производителя. При этом, за каждый день просрочки производитель уплатит пени.
3. Скрытый факторинг. Плательщик не оповещается о смене получателя средств.

Лекция 11 (24.11.2014)

Форфейтинг

При форфейтинге форфейтинговая фирма (форфейтер) покупает расчетные документы у экспортера (как правило векселя, иногда аккредитивы) без оборота на него (на экспортера).

Лица, участвующие в сделке: форфейтер, экспортер, импортер.

В отличие от факторинга (краткосрочная операция до 1 года) форфейтинг - это долгосрочная операция. Срок форфейтинга, как правило, свыше 5 лет, т.к. под векселем,  участвующим в этой операции, лежит продажа дорогостоящего оборудования.

Отличия учета от векселей: вексель продается форфейтеру без оборота на экспортера, т.е. все лица, поставившие свои подписи на векселе до операции форфейтинга снимают с себя солидарную ответственность платежа.

Доверительное управление имуществом

По российскому законодательству в доверительное управление передается любое имущество, на которое имеется право собственности. Имущество может быть движимым и недвижимым. Банки могут брать в управление денежные средства.

В операции доверительного управления следующие участники:

1. Управляющий (банк или фирма), который обязуется управлять имуществом в интересах бенефициара (выгодоприобретателя). Управляющим не может быть государственный орган.
2. Бенефициар - лицо, в пользу которого заключен договор
3. Учредитель управления (собственник имущества), передающий имущество в управление  

Траст

Доверительное управление имуществом в Америке и Европе носит название траста. Но у траста есть некоторые отличия. В трасте участвуют 4 субъекта:

1. Собственник
2. Учредитель управления
3. Доверительный собственник
4. Бенефициарий

Деньги и денежные отношения

Виды денег:

1. Металлические деньги (золото+серебро), не вызывают инфляцию
2. Бумажные деньги. Изготавливаются только министерством финансов или казначейством и в силу этого не имеют механизма самостоятельного выхода из обращения
3. Кредитные деньги. Эмитент - ЦБ, полноценные кредитные деньги не вызывают инфляции, т.к. имеют механизм саморегулирования. В РФ все денежные знаки кредитные

Разновидности кредитных денег:

1. Вексель
2. Банкнота (вексель на банкира). Банкнота, разменная на золото
3. Чек
4. Электронные деньги
5. Кредитные карты
6. Цифровые деньги

Каналы эмиссии банкнот:

1. Покупка золота и валюты Центральным банком
2. Переучет коммерческих векселей Центральным банком
3. Покупка государственных ценных бумаг

Типы денежных систем

Денежная система - сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством система денежного обращения в стране

Денежные системы:

1. Монометаллизм и биметаллизм
2. Золото-монетная (свободный размен банкнот на золото)
3. Золото-слитковая, 1921 г, размен на золото только крупных сумм денег
4. Золото-девизная, 1944 г (США сказали, что обменяют доллар на золото, с этих пор доллар стал мировой валютой)
5. Девизная 1978-1979 (сша отказались разменивать на золото любой предъявленный доллар). С этих пор нет единой цены на золото

<<Часть 5 || Часть 7 >>